華域汽車東方財富網股吧，智通財經APP獲悉，中銀國際發布研究報告稱，華域汽車(600741.SH)Q4業績快速增長，業務整合前景看好。預計公司2021-2023年每股收益分別為2.42元、2.74元和3.03元，維持“買入”評級。

中銀國際主要觀點如下：

華域汽車融資融券信息顯示，2021年12月2日融資凈買入836.48萬元；融資余額4.79億元，較前一日增加1.79% 融資方面，當日融資買入8716.47萬元，融資償還7880萬元，融資凈買入836.48萬元，連續9日凈買入累計8022.19萬元。融券。

公司發布2020年報，全年共實現營業收入1335.8億元(-7.3%)，歸屬于上市公司股東的凈利潤54.0億元(-16.4%)，每股收益1.71元，擬每10股派發現金紅利7.50元(含稅)。20Q4上汽銷量增長9.0%，公司業績提升符合預期。隨著疫情影響降低，公司國內外業務逐步改善，2021年業績有望恢復增長。公司通過收購、出售等措施持續優化業務結構，有望提升效率并改善業績。此外電動化、智能化進展順利，未來前景可期。中銀國際預計公司2021-2023年每股收益分別為2.42元、2.74元和3.03元，維持買入評級。

支撐評級的要點

華域汽車 600741 中期如何？ 預計全年業績不錯，仍有上漲空間 不錯的。 該股三季報0。47元，業績十分優良，股東人數大幅減少，籌碼高度集中

Q4業績快速增長，2021年發展看好。受新冠疫情影響，2020年主要客戶上汽集團銷量下降10.2%，公司收入下降7.3%。分產品來看，除電子電器件增長1.0%外，內外飾件、金屬件、功能件、熱加工件分別下降3.6%、5.7%、14.8%、25.3%、6.1%;分地區來看，國內和國外分別下降3.4%、15.3%。費用方面，銷售費用下降11.3%，主要是業務減少導致物流費及三包損失等減少;管理費用增長2.8%，主要是延鋒公司合并范圍增加所致;研發費用增加5.9%，主要是延鋒公司合并范圍增加以及研發項目增多所致;財務費用增加167.0%，主要源于匯兌損失增加1.2億;四項費用率11.7%(+1.1pct)。全年毛利率提升0.8pct，但收入下降、費用率上升，全年扣非歸母凈利潤下降24.3%。20Q4上汽銷量增長9.0%，公司收入增長8.9%;四項費用率增加2.1pct，毛利率提升3.5pct(和會計準則調整有關)，扣非凈利潤同比增長14.2%。隨著宏觀經濟回暖及疫情影響降低，2021年國內汽車銷量持續回暖，公司業務有望逐步改善，業績有望恢復增長。

業務結構持續優化，有望提升效率并改善業績。2021年3月全資子公司延鋒飾件與安道拓就延鋒安道拓座椅有限公司相關股權和其他相關資產等交易簽署《框架協議》及其他相關協議;2020年8月全資子公司延鋒汽車飾件有限公司完成收購美國ADIENT公司持有的延鋒汽車內飾系統有限公司30%的股權，并將持有其100%股權。一方面，上述交易有望大幅增加公司凈利潤;另一方面，延鋒汽車內飾是全球最大的內飾供應商，延鋒安道拓是國內最大的汽車座椅供應商，上述交易有助于公司發展內飾及座椅業務，提升運營效率。公司通過收購、出售等措施持續優化業務結構，有望提升運營效率，并逐步改善業績，未來發展看好。

華域汽車600741典型的藍籌慢牛股，和格力電器屬于一路；近期入選MSCI指數；該股業績優秀，上漲成交量小，主力完全控盤，當前歷史新高，有望延續上漲趨勢。個人愚見，供您參考！

評級面臨的主要風險

1)汽車銷量不及預期;2)產品大幅降價;3)原材料等成本上漲。

此股主力成本在7元左右，如果按照翻一倍的要求，主力已經完成了使命。即使要要漲回你的成本價，不是沒有可能。但漲不漲是主力說了算，換成我的話，我不愿把我的資金押在這只股票上，比這只股票好很多的有大把。果斷。